Российские импортеры столкнулись с повышением курса юаня в китайских банках
Российские компании, осуществляющие торговлю с Китаем, столкнулись с неприятностью — курс юаня для них значительно подорожал. Сотрудники нескольких компаний поделились этой информацией с The Moscow Times. Ранее стоимость юаня в китайских банках была примерно равна официальному курсу Центрального банка России. Однако на этой неделе она резко возросла и значительно отошла от этого значения. Курс юаня также вырос в России. С начала августа он колебался в диапазоне 11,8-11,9 рублей, но на прошлой неделе снизился на 2% на Московской бирже. По данным Центрального банка на 15 августа, курс составлял 12,07 рубля. Тем не менее, китайские банки предлагают юани по цене выше 13 рублей.
Региональные сельские банки Китая, которые на прошлой неделе возобновили прием рублей из России почти по всем типам платежей, кроме оплаты автомобилей и некоторых видов услуг, с 13 августа подняли курс юаня на 5,5-7%. Например, сельские коммерческие банки Суйфэньхэ и Ханчжоу в течение прошлой недели принимали рубли и конвертировали их в юани по курсу около 12,7 рубля за юань, а также покупали юани для отправки рублей в Россию по курсу 11,8-11,85 рубля. С 13 августа их курсы конвертации увеличились до 13,4 и 12,65 рубля за юань соответственно.
Аналогичная ситуация наблюдается и в крупных банках. Государственный Bank of China в настоящее время конвертирует рубли в юани по курсу 13,089 рубля вместо 12,3 рубля на конец прошлой недели, а также покупает юани по курсу 12,5 рубля за юань вместо 11,8 рубля. Через Bank of China начали поступать платежи из России в конце июля, хотя непостоянно и непредсказуемо, и не включают в себя электротехнику или оборудование, сообщают российские импортеры.
Импортеры столкнулись с идеальным штормом: снижение курса рубля совпало с фрагментацией валютного рынка. 12 августа наступил дедлайн, установленный США для прекращения операций с Московской биржей. Хотя этот срок был продлен на два месяца, китайские банки значительно ограничили операции с биржей. Иностранные банки также начали разделять юани на «грязные» (приобретенные или поступившие из России) и «чистые» (не соприкасавшиеся с Россией). В результате рынок разделился на три части: биржа с юанем и рублем, межбанковский рынок с юанем, рублем и долларом/евро, а также офшорный рынок с юанем/долларом/евро/рублем.
Транзакционные издержки операций между ними являются высокими. Например, ВТБ, один из основных каналов платежей в Китай, начиная с 12 августа взимает комиссию в размере 4% от суммы всех переводов в эту страну. По сути, это три отдельных рынка с различными участниками, как отмечает управляющий директор ГПБ Private Banking Егор Сусин. На внутреннем рынке Китая существует системный избыток юаней (они продаются Центральным банком и экспортерами), и курс китайской валюты ниже, чем на офшорном рынке.
Согласно данным Центрального банка, курс юаня к доллару превышает мировой валютный рынок на 7%, отмечают аналитики SberCIB. В обычных условиях банки быстро устранили бы эту разницу, покупая юани в России и продавая их за рубежом, однако сейчас это сложно и дорого. Аналитики SberCIB, однако, считают, что ситуация постепенно стабилизируется.