ЦБ ограничит доступ россиян к иностранным инвестициям
Под угрозой новых санкций Центробанк России принял решение ограничить возможность большинства россиян инвестировать в иностранные акции и облигации. Согласно проекту указания ЦБ, с начала следующего года брокерам будет запрещено принимать поручения неквалифицированных инвесторов на покупку иностранных ценных бумаг, за исключением стран Евразийского экономического союза (Армения, Беларусь, Казахстан и Кыргызстан).
Это почти полный запрет, поскольку квалифицированные инвесторы составляют менее 2% от общего числа. Однако они владеют 76% активов. Одной из причин такого распределения является то, что статус квалифицированного инвестора можно получить не только после прохождения теста на знание основных правил рынка и инструментов, но и при наличии достаточного имущественного ценза. В настоящее время этот ценз составляет 6 миллионов рублей, но с начала следующего года он увеличится вдвое, а к 2026 году достигнет уже 24 миллиона рублей.
С 2023 года неквалифицированным инвесторам также будет запрещено приобретать ценные бумаги «недружественных» стран. Решение ЦБ было принято после того, как в середине 2022 года из-за санкций на российский центральный депозитарий Национального клирингового центра были заблокированы активы на сумму почти 6 трлн. рублей, 20% из которых принадлежали частным инвесторам.
Выводы
Ограничение доступа к иностранным инвестициям для большинства россиян станет реальностью с начала следующего года. Решение Центробанка России вызвано угрозой новых санкций и ограничит возможность покупки иностранных акций и облигаций неквалифицированными инвесторами. В то же время квалифицированные инвесторы, которые составляют менее 2% от общего числа, продолжат иметь доступ к иностранным инвестициям.
Одной из причин такого решения является желание ЦБ уменьшить риск блокировки активов российских инвесторов из-за санкций. В середине 2022 года активы на сумму почти 6 трлн. рублей были заблокированы на российском центральном депозитарии Национального клирингового центра, из которых 20% принадлежали частным инвесторам.
Новые ограничения также связаны с ужесточением требований для получения статуса квалифицированного инвестора. Если в настоящее время для получения статуса необходимо пройти тест на знание рынка и иметь имущественный ценз в размере 6 млн рублей, то с начала следующего года ценз увеличится вдвое и к 2026 году достигнет 24 млн рублей.
Таким образом, россияне столкнутся с ограничениями в инвестировании в иностранные ценные бумаги, за исключением стран Евразийского экономического союза, в связи с угрозой новых санкций и с целью уменьшения риска блокировки активов. Квалифицированные инвесторы продолжат иметь доступ к иностранным инвестициям, но их число составляет менее 2% от общего числа.