Российские банки потеряли более 1,5 трлн рублей на облигациях
Центробанк России огласил данные, согласно которым кредитные организации страны недосчитались более 1,5 трлн рублей, размещенных в облигациях. Это связано с ростом доходностей на фоне повышения ключевой ставки, что в свою очередь привело к снижению цен на облигации.
По состоянию на конец сентября 2023 года российские банки, включая Внешэкономбанк (ВЭБ), вложили в рублевые облигации порядка 20 трлн рублей по номиналу, что составляет 10,7% от их активов. В течение второго и третьего кварталов текущего года доходности государственных облигаций (ОФЗ) увеличились в среднем на 4,4 процентных пункта, а корпоративные облигации подорожали на 5,5 процентных пункта, что стало причиной удешевления портфеля рублевых облигаций.
Некоторые из понесенных убытков банки уже отразили в своей финансовой отчетности. В период с апреля по сентябрь отрицательная переоценка стоимости рублевого облигационного портфеля возросла на 519 млрд рублей, что составляет 29% от прибыли банков за этот полугодовой период.
Однако есть и скрытые убытки, которые не отражаются в отчетах. Банк может заявить о намерении не продавать облигацию в течение как минимум года или даже держать ее до погашения. В этом случае переоценка по текущим котировкам не требуется. По мнению Центробанка, в портфелях банковского сектора сохраняется высокая доля таких бумаг — около 25% всех вложений в ОФЗ и 43% по корпоративным облигациям. Если бы эти активы также подлежали переоценке, отрицательный результат за полгода составил бы дополнительно 277 млрд рублей.
Непризнанные убытки накапливались и ранее. По данным Центробанка, общая сумма накопленной, но не отраженной отрицательной переоценки на данный момент составляет 783 млрд рублей. В сочетании с зафиксированными в отчетности 519 млрд рублей, общая величина убытков достигает 1,3 трлн рублей.